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石墨电极涨价趋势 究竟能不能持续
发布时间:2020-07-14 17:54    文章作者:亚美游戏

  石墨邦:国内首家碳石墨全产业链电商平台,涵盖 石墨烯、鳞片石墨、土状石墨、可膨胀石墨、石墨纸、负极材料、等静压石墨、石墨电极、碳纤维以及人造金刚石共十大产品。

  在次贷危机爆发之后十年来,石墨电极企业每况愈下,价格逐步走低,全行业关停产能一半以上,各类国资陆续退出,同时国外巨头也纷纷关闭停产,导致实际产能严重萎缩,目前国内统计产能近一百万吨,实际年产50万吨左右。

  根据国家环保总局要求,7-10月全国性环保大检查将全面展开,对于无法升级改造达标排放的企业全部关闭,占据石墨电极产量近30%华北地区将再次面临严峻考验;同时本周末河北省环保厅公布《河北省重污染天气应对及采暖季错峰生产专项实施方案》,方案指出,达不到特别排放限值的碳素企业全部关闭,达到特别排放限值的限产50%以上。严峻的环保政策将导致三四季度石墨电极供应将会更加紧张,影响存量供应或达到15%以上,紧张状况在四季度到明年一季度将达到短期缺口高峰。

  本轮石墨电极涨价已经持续半年之久,理论上石墨电极供应将持续扩大,可实际情况是六月份产量环比仅仅扩大了2%,如此大面积的高盈利状态为何不能快速放量增产?

  一是上游原材料制约难以放量,作为70%依赖进口的石墨电极主要原材料针状焦目前价格相比年初暴涨近十倍,

  二是关停企业复产难度极大,原材料外,生产周期长,资金、技术、人才、环保要求无一不是瓶颈,这也是半年来基本没有扩产的主要原因;

  三是现有生产企业产能已达极限,前所未见的高毛利下,现有企业已经开动极限产能,增长停滞。

  四是新增产能远水不解近渴,三年难见成效。新建项目从立项、环评、资金、人才、原材料到试产、量产没有三年难见成效,制约了新增投资者进入。

  结合一下供给和需求两端,超高功率石墨电极短期(从4月开始显著涨价起算,即便是石墨电极厂家从大涨伊始就开始就开始加大马力生产,产量出来也需要到8月中至九月,但是考虑到企业的决策速度、资金状况、采购原料周期等,轻度的产量增长至少要在9月底以后),是到今年10月将维持持续暴涨,中期(10月以后~明年年4月)能否持续涨价,则要看是市场需求增加的快,还是供给增加的快。

  如果10月以后供给增加速度和需求增加速度持平,那价格将会保持稳定;如果供给增加速度大于需求增加速度,则价格会下滑;如果供给增加速度小于需求增加速度,则价格会持续上涨; 首先,10月中旬开始,到次年3月中旬,华北地区将陆续进入采暖季,而华北是全国石墨电极最大的产地,产量占约为30%,如果取暖季政策得以实施,华北石墨电极厂家的停产有可能达到30%-100%;综合影响全国石墨电极产量在10%-15%以上,对本来已经供不应求的市场会造成更大的影响。

  其次,针状焦一除了用于石墨电极,还用于锂电池负极材料的生产,而锂电池负极近期价格也大幅上涨了,目前针状焦供货也非常紧张,会大幅制约石墨电极产量的释放。

  最后,石墨电极属于高壁垒行业,一方面石墨电极投资巨大,一万吨产能需要投入资金2亿元,生产周期长达4个月,并非一般金主可以随便介入的;另一方面,介入这个领域需要人才和经验。还有个关键的方面,因为石墨化会产生环境污染问题,国家在环保角度考虑,也不会大量开放审批新的石墨电极产能项目。汇总一下,石墨电极行业不可能出现“猪周期”那样的今年效益好,养殖户一哄而上,就造成来年效益差的情况,从不论是从短期看,还是从中期看,产能大幅增加的可能性微乎其微了。、

  核心原因还是国家政策对需求端的地条钢打击,对供给端的石墨电极厂家停产限产压制,而且从目前政府的态度来说,这两项政策将会是长期,持续发力的政策,并非短期的救市政策,这两项政策将从根本上改变超高功率石墨电极行业的供需关系,影响这个行业的生命周期。


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